Dňa 25. júna, Capital News, Superstar Technology (9.960, 0.17, 1.74%) (002444.SZ) vydal oznámenie o prijatí listu od Shenzhen burze cenných papierov.
Podľa oznámenia, technológia Superstar zverejnila „Oznámenie o odpovedi na burzu v Shenzhene“ 22. júna 2019. Dňa 25. júna 2019 získala technológia Superstar „Reakčný list o reštrukturalizácii spoločnosti Hangzhou Superstar Technology Co., Ltd. “Vydané burzou Shenzhen, ktorá požiadala Superstar Technology o opätovné overenie nasledujúcich otázok a poskytnutie písomných vysvetlení. podrobnosti:
1. Podľa odpovede list, Superstar Technology má v úmysle poskytnúť auto opravárenské nástroje pre výrobky Zhongce gumárskeho predajcu terminálu prostredníctvom zriadenia produktu predaja a distribúcie agentúry vzťah s existujúcimi distribútormi Zhongce gumy. Cieľom je získať najmenej 50% v priebehu 5 rokov. Nákupná cena nástrojov pre autoopravovňu pre maloobchodný predaj terminálu predajcu gumy Zhongze. Superstar Technology očakáva, že vyššie uvedená spolupráca prinesie čistý zisk vo výške 2 926 700 yuan, 11 170 700 yuan a 19 951 200 juanov do spoločnosti v celkovej výške 34 416 600 yuan od roku 2019 do roku 2021. Zároveň sa očakáva, že Zhongce Rubber vstúpi do zoznamu dodávateľov veľkých maloobchodníkov v Severná Amerika je založená na stabilnom vzťahu spolupráce založenom medzi spoločnosťou a jej zákazníkmi v Severnej Amerike. Očakáva sa, že existujúci severoamerický región bude pridaný na základe pôvodného obchodného rastu spoločnosti Zhongce Rubber v nasledujúcich troch rokoch. 1%, 2% a 5% z príjmu, a to, nový prevádzkový príjem 38.925 miliónov juanov, 77.85 miliónov juanov a 194.625 miliónov juanov. Podľa hrubého ziskového rozpätia, obdobia úrokových sadzieb a preferenčných politík dane z príjmu čínskych výrobných produktov sa odhaduje, že Čína Strategic Thailand bude v nasledujúcich troch rokoch kumulovať čistý zisk vo výške 42,876 mil. RMB.
(1) Doplňujúce zverejnenie informácií o tom, či sa v maloobchodných predajniach terminálov obchodníkov s gumami Zhongce uskutočňuje externé obstarávanie nástrojov na autoopravárenské služby, av kombinácii s kontrolou spoločnosti Zhongce Rubber na svojich distribútoroch, ktoré naznačujú, že produkty spoločnosti Superstar Technology Auto Repair Tools sú v Zhongze Terminál predajcov gumy. Realizovateľnosť obchodu na dosiahnutie predaja, spoločnosť sa snaží získať základ a uskutočniteľnosť nákupné množstvo nástrojov auto opravy maloobchodných predajní terminálov Zhongze gumy predajcu do 50 rokov do 5 rokov;
(2) Doplnkové zverejnenie predpokladaného hrubého ziskového rozpätia a pomeru nákladov obdobia v nástrojoch Superstar Technology Auto Repair Tools v rokoch 2019 až 2021. Porovnajte domáci a zahraničný predaj existujúcich nástrojov autoopravárenských spoločností a pomer hrubého zisku a nákladov na iné obdobie. v rovnakom odvetví. Vysvetlite základ výpočtu a racionálnosť čistého zisku 3,414,460 RMB;
(3) Doplnkové zverejnenie nákupnej sumy a pomeru nákupu veľkých maloobchodných predajcov a podnikov dodávateľských reťazcov automobilových súčiastok v Severnej Amerike od roku 2019 do roku 2021 pre výrobky z gumových pneumatík Zhongce a predpokladané hrubé ziskové rozpätie a obdobie vývozu pneumatík. z Číny do Spojených štátov. Úroková sadzba indikuje základ a primeranosť čistého zisku vo výške 4,278,400 RMB;
(4) Čistý zisk z technológie Superstar od roku 2016 do roku 2018 bol 621 368 400 yuan, 584 864 800 yuan a 716 699 500 yuan v celkovej hodnote 188 727 800 yuan. V najbližších troch rokoch bude čistý zisk nových výrobkov pre nástroje autoopravárenských produktov predstavovať 34,146 mil. RMB, čo predstavuje len 4,76% čistého zisku v roku 2018, čo predstavuje 1,81% z celkového čistého zisku za roky 2016-2018. Čistý zisk Zhongce gumy od roku 2017 do roku 2018 bol 657,76 miliónov juanov a 802,62 miliónov juanov. V nasledujúcich troch rokoch bude nový čistý zisk Číny pre vývoz do Spojených štátov predstavovať 42,876 miliónov juanov, čo predstavuje len 2018 čistý zisk. 5,33%. Doplňujúce vysvetlenie, ako sa odráža „významná synergia“ medzi menšinovým akcionárom a existujúcou hlavnou činnosťou kótovanej spoločnosti;
(5) Doplňujúce zverejnenie informácií Nezávislý finančný poradca pre túto transakciu sa domnieva, že spoločnosť Zhongce Rubber má významné synergie s existujúcim podnikom kótovanej spoločnosti a nezávislý finančný poradca je usilovný.
2. Podľa odpovede, transakcia superstar technológia zníži peňažný fond o 110 000 jüanov a nebude schopný získať skutočné peňažné dividendy z Zhongce Rubber v najbližších siedmich rokoch. Obchodná synergia v najbližších troch rokoch zvýši iba spoločnosť RMB o 34 146,460. Čistý zisk.
(1) Doplnkové meranie odhadovanej doby návratnosti transakcie a porovnanie ziskovosti investičných činností superstar technológie v posledných troch rokoch (vrátane, ale nielen, akvizícií, ktoré nespĺňajú hlavné štandardy reštrukturalizácie aktív, správy majetku bánk atď. .) Či je miera návratnosti primeraná, či je transakcia potrebná;
(2) V kombinácii s uvedenou situáciou sa spoločnosť Juxing Technology domnieva, že transakcia môže „zlepšiť finančnú situáciu, zlepšiť ziskovosť kótovaných spoločností a výkonnosť kótovaných spoločností“.
3. Podľa odpovede zdroj finančných prostriedkov na splatenie pôžičiek na fúzie a akvizície pochádza najmä z ročnej peňažnej dividendy spoločnosti Zhongce Rubber. Pre časť hotovostných dividend, Superstar Group poskytne Zhongce Haichao vo forme bezúročných pôžičiek pre príliv Zhongce. odsek.
(1) Peňažné dividendy spoločnosti Zhongce Rubber od roku 2016 do roku 2018 boli 351 513 300 yuan, 346 606 900 yuan a 0 juanov. Vysvetlite, prečo v roku 2018 nevykonala hotovostné dividendy; a v kombinácii s politickou a dividendovou politikou spoločnosti Zhongce Rubber Co., Ltd., či existuje relevantný systém, ktorý zabezpečí, že spoločnosť bude každý rok rozdeliť zisky z peňažných dividend počas nasledujúcich siedmich rokov alebo dokonca dlhšie;
(2) Ak nedostane očakávanú plnú hotovostnú dividendu od spoločnosti Zhongce Rubber, Zhongce Haichao si bude požičiavať od skupiny Juxing, aby splatila pôžičku na fúzie a akvizície, pričom uvedie, či bude sledovanie Superstar Technology podliehať povinnosti splácania Superstar Group. Ak áno, či bude mať negatívny vplyv na čistý zisk spoločnosti, kapitálovú štruktúru a solventnosť.
4. Podľa repliky je doba finančnej amortizácie strojného zariadenia na výrobu kaučuku Zhongce, spotrebičov na elektronické zariadenia a nábytku a dopravných zariadení 10 rokov, 3 - 5 rokov a 3 - 5 rokov a odpisy sa vykazujú podľa finančných odpisov. obdobie. Nové sadzby predstavujú 43,85%, 26,58% a 18,16%; a ekonomická trvanlivosť strojov, elektronických zariadení a nábytku a dopravných zariadení určených na základe zákona o posudzovaní majetku je 10-18 rokov, 5-10 rokov a 10-12 rokov. V priebehu roka bola stanovená komplexná sadzba 53,80%, 69,19% a 45,16%.
(1) Kombinácia porovnateľných prípadov hodnotenia rovnakého odvetvia, technického stavu zariadení súvisiacich s kaučukom Zhongce, prevádzkových podmienok, environmentálnych podmienok, veľkosti pracovnej záťaže, zmeny výroby, efektívnosti výroby, stability kvality výrobkov, úrovne údržby atď. z dôvodu a racionality veľkého rozdielu medzi počtom rokov a obdobím finančného odpisovania hodnotiaca agentúra obmedzuje ekonomickú životnosť strojov, elektronických zariadení, nábytku a dopravných zariadení na 10-18 rokov, 5-10 rokov a 10-12 rokov. , A rozumnosť, či spĺňa požiadavky obozretnosti a či je hodnotiaca agentúra usilovná;
(2) Vysvetlite, či doba odpisu príslušných zariadení v budúcnosti vyprší, či môže splniť základnú plnú prevádzku výrobnej linky a zachovať celkovú mieru využitia kapacity nad 90%. Ak nie, či sa vyskytnú dodatočné náklady a či sa posudzuje hodnotenie. Vyššie uvedené poplatky.
5. Podľa odpovede, hodnotenie fixných aktív Hangzhou Chaoyang Rubber Co, Ltd Zhongce Rubber Co, Ltd bola 322 miliónov juanov. Hodnotenie fixných aktív Hangzhou Zhongce Qingquan Industrial Co, Ltd bola zvýšená o 132 miliónov juanov. Zhongce gumy (Jiande) Spoločnosť fixného majetku hodnotenie zariadenia pridanej hodnoty 108 miliónov juanov, Hangzhou Chaoyang Industrial Co, Ltd zariadenia kategórie fixných aktív hodnotenie hodnota 7,7.20 miliónov juanov.
(1) Doplnkové zverejnenie špecifických podrobností vyššie uvedených fixných aktív daného typu zariadení, vrátane, ale nie výlučne, odrody zariadení, použitia, doby finančného odpisovania, novej účtovnej sadzby, ekonomickej životnosti a trvanlivosti stanovenej na základe hodnotenia, komplexného hodnotenia, a súvisiace vybavenie Na posúdenie racionálnosti pridanej hodnoty, prosím, zhodnoťte organizáciu a vydajte jasné stanovisko;
(2) Použite aj trhovú metódu na vyhodnotenie uvedených zariadení a porovnajte rozdiely medzi týmito dvoma metódami.
Hlavnou činnosťou spoločnosti je vývoj, výroba a predaj hardvérových nástrojov, ako sú ručné náradie a ručné elektrické náradie. Spoločnosť bola kótovaná 13. júla 2010.